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Bayer plans closing of Monsanto acquisition on June 7
Bayer plant Abschluss der Übernahme von Monsanto für 7. Juni
Bayer prévoit de conclure l’acquisition de Monsanto le 7 juin
Bayer prevé cerrar la adquisición de Monsanto el 7 de junio
Bayer planeja fechamento da aquisição da Monsanto em 7 de junho
Leverkusen, Germany
June 4, 2018
- Largest acquisition in company history to double size of agriculture business
- Leading innovation engine in agriculture with pro forma R&D investment of 2.4 billion euros in 2017
- Transaction anticipated to generate significant value
- Bayer strengthens commitment to sustainability and stakeholder engagement
- Bayer to remain company name
Bayer plans to complete the acquisition of Monsanto on June, 7, following the receipt of all required approvals from regulatory authorities. “The acquisition of Monsanto is a strategic milestone in strengthening our portfolio of leading businesses in health and nutrition. We will double the size of our agriculture business and create a leading innovation engine in agriculture, positioning us to better serve our customers and unlock the long-term growth potential in the sector,” said Werner Baumann, Chairman of the Board of Management of Bayer AG.
Bayer announced its intention to acquire Monsanto in May 2016 and signed an agreement with the U.S. company for 128 U.S. dollars per share in September 2016. Currently that corresponds to a total cost of approximately 63 billion U.S. dollars taking into account Monsanto’s debt outstanding as of February 28, 2018. In connection with the comprehensive regulatory approval process, Bayer has agreed to the divestiture of businesses which generated 2.2 billion euros in sales in 2017 for an aggregate base purchase price of 7.6 billion euros. Including Monsanto and taking the divestitures into account, the health and agriculture businesses would have been roughly equal in size in 2017, with total pro forma sales of around 45 billion euros including combined Crop Science sales of around 20 billion euros. In 2017, both companies together employed approximately 115,000 people, accounting for the divestments.
The acquisition is anticipated to generate significant value. Bayer expects a positive contribution to core earnings per share starting in 2019. From 2021 onward, that contribution is expected to be double-digit percentage. Moreover, adjusted for divestments, Bayer expects synergies to deliver annual contributions of 1.2 billion U.S. dollars to EBITDA before special items as of 2022.
In order to acquire Monsanto, Bayer secured initial bridge financing of 57 billion U.S. dollars. As announced in September 2016, this is being refinanced by a combination of equity and debt transactions, some of which have already been completed. The final equity measure will be a rights issue, which was announced yesterday.
Bayer will become the sole shareholder of Monsanto on June 7. According to the conditional approval from the United States Department of Justice, the integration of Monsanto into Bayer can take place as soon as the divestments to BASF have been completed. This is expected to be in approximately two months. “We have diligently prepared for the upcoming integration over the past two years. Our extensive experience in integrating other large companies has proven that we can and will be successful,” said Baumann.
Bayer will remain the company name. Monsanto will no longer be a company name. The acquired products will retain their brand names and become part of the Bayer portfolio.
Full offering of innovative technologies and solutions
“Innovation is vital to produce more healthy, safe and affordable food for a growing population in a more sustainable manner. The combination of the two businesses will allow us to deliver more innovation faster and provide solutions tailored to the needs of farmers around the world,” said Liam Condon, Bayer Board Member and President of the Crop Science Division. “Going forward, our teams in the labs and in the field will be able to take a much more holistic approach to innovation as we address the enormous challenges we face in agriculture.”
Including Monsanto and taking the divestitures into account, the total R&D investment of Bayer in 2017 would have been around 5.7 billion euros. Of that, 2.4 billion euros would have been spent in the combined agriculture business on a pro forma basis.
Strengthened commitment to sustainability and responsibility
Bayer is fully aware of the heightened responsibility that a leadership position in agriculture entails. The company will continue to further strengthen its commitment in the area of sustainability. As a leader, Bayer is fully committed to upholding the highest ethical and responsibility standards, strengthening access to health and nutrition, and further reducing its environmental footprint. “We will apply the same rigor to achieving our sustainability targets as we do to our financial targets,” said Baumann.
Bayer is also committed to further enhancing stakeholder engagement. Baumann said: “We aim to deepen our dialogue with society. We will listen to our critics and work together where we find common ground. Agriculture is too important to allow ideological differences to bring progress to a standstill. We have to talk to each other. We need to listen to each other. It’s the only way to build bridges.”
Bayer plant Abschluss der Übernahme von Monsanto für 7. Juni
- Größte Übernahme in der Unternehmensgeschichte wird Agrargeschäft verdoppeln
- Führender Innovationstreiber in der Agrarbranche mit Forschungs- und Entwicklungsinvestitionen von pro forma 2,4 Milliarden Euro im Jahr 2017
- Akquisition soll erheblichen Wert schaffen
- Bayer verstärkt sein Engagement für Nachhaltigkeit und intensiviert den gesellschaftlichen Dialog
- Bayer wird Unternehmensname bleiben
Bayer plant den Abschluss der Übernahme von Monsanto für den 7. Juni. Alle notwendigen behördlichen Freigaben zum Vollzug der Übernahme liegen vor. „Die Übernahme von Monsanto ist ein strategischer Meilenstein, um unser Portfolio führender Geschäfte in den Bereichen Gesundheit und Ernährung zu stärken. Wir werden unser Agrargeschäft verdoppeln und so zu einem führenden Innovationstreiber der Branche werden. So können wir den Bedürfnissen unserer Kunden noch besser entsprechen und das langfristige Wachstumspotenzial der Branche heben“, sagte der Bayer-Vorstandsvorsitzende Werner Baumann.
Bayer hatte im Mai 2016 seine Absicht angekündigt, Monsanto zu übernehmen, und beide Unternehmen einigten sich im September 2016 auf einen Preis von 128 US-Dollar pro Aktie. Derzeit entspricht das Gesamtkosten von rund 63 Milliarden US-Dollar – unter Berücksichtigung des Schuldenstands von Monsanto zum 28. Februar 2018. Im Zusammenhang mit dem umfassenden regulatorischen Genehmigungsprozess hat Bayer der Veräußerung von Geschäften mit einem Umsatz von 2,2 Milliarden Euro im Jahr 2017 für einen Basiskaufpreis von insgesamt 7,6 Milliarden Euro an BASF zugestimmt. Inklusive Monsanto und unter Berücksichtigung der Veräußerungen wären die Bereiche Gesundheit und Ernährung im Jahr 2017 etwa gleich groß gewesen – der Gesamtumsatz lag pro forma bei rund 45 Milliarden Euro, einschließlich des kombinierten Crop-Science-Umsatzes von rund 20 Milliarden Euro. Beide Unternehmen beschäftigten im Jahr 2017 unter Berücksichtigung der Veräußerungen zusammen ca. 115.000 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter.
Die Akquisition soll erheblichen Wert schaffen: Bayer erwartet ab 2019 einen positiven Beitrag zum bereinigten Ergebnis je Aktie, der von 2021 an im zweistelligen Prozentbereich liegen soll. Darüber hinaus rechnet Bayer – unter Berücksichtigung der Veräußerungen – von 2022 an mit jährlichen Beiträgen zum EBITDA vor Sondereinflüssen von 1,2 Milliarden US-Dollar durch Synergien.
Für den Erwerb von Monsanto hatte Bayer eine Brückenfinanzierung von ursprünglich 57 Milliarden US-Dollar sichergestellt. Diese refinanziert das Unternehmen – wie im September 2016 angekündigt – durch eine Kombination aus Eigen- und Fremdkapitalmaßnahmen, von denen einige bereits vollzogen sind. Die letzte Eigenkapitalmaßnahme wird, wie gestern angekündigt, eine Kapitalerhöhung mit Bezugsrechten sein.
Bayer wird am 7. Juni der alleinige Eigentümer der Monsanto Company. Gemäß den Auflagen des US-Justizministeriums kann die Integration von Monsanto in den Bayer-Konzern erfolgen, sobald BASF den Erwerb der von Bayer abgegebenen Geschäfte abgeschlossen hat. Hiermit wird in etwa in zwei Monaten gerechnet. „Wir haben uns in den vergangenen beiden Jahren gründlich auf die bevorstehende Integration vorbereitet. Wir haben Erfahrung mit der Integration großer Unternehmen, und das ist ein Garant dafür, dass wir erfolgreich sein können und werden“, sagte Baumann.
Bayer wird der Unternehmensname bleiben. Monsanto wird als Unternehmensname nicht fortgeführt. Die zugekauften Produkte werden ihre Produktnamen behalten und Teil des Portfolios von Bayer werden.
Komplettes Angebot an innovativen Technologien und Lösungen
„Innovation ist wichtig, um auf nachhaltigere Weise mehr gesunde, sichere und bezahlbare Lebensmittel für eine wachsende Bevölkerung zu erzeugen. Der Zusammenschluss der beiden Geschäfte wird es uns ermöglichen, schneller mehr Innovationen zu liefern und Landwirten auf der ganzen Welt maßgeschneiderte Lösungen zu bieten“, sagte Liam Condon, Bayer-Vorstandsmitglied und Leiter der Division Crop Science. „Unsere Teams in den Laboren und im Feld werden künftig in der Lage sein, Innovationen noch weit ganzheitlicher anzugehen, um den Herausforderungen gerecht zu werden, denen wir in der Landwirtschaft gegenüberstehen.“
Inklusive Monsanto und unter Berücksichtigung der Veräußerungen hätten die Investitionen von Bayer für Forschung und Entwicklung im Jahr 2017 rund 5,7 Milliarden Euro betragen. Davon wären pro forma 2,4 Milliarden Euro in das kombinierte Agrargeschäft geflossen.
Verstärktes Engagement für Nachhaltigkeit und Bekenntnis zu Verantwortung
Bayer ist sich der gestiegenen Verantwortung voll bewusst, die mit einer führenden Position in der Landwirtschaft einhergeht. Das Unternehmen wird sein Engagement in puncto Nachhaltigkeit noch weiter verstärken. Als ein führendes Unternehmen bekennt sich Bayer zu höchsten ethischen Standards und einer verantwortungsvollen Unternehmensführung, wird den Zugang zu Gesundheit und Lebensmitteln verbessern und seinen ökologischen Fußabdruck weiter verringern. „Wir werden mit derselben Entschlossenheit an unseren Nachhaltigkeitszielen arbeiten wie an unseren Finanzzielen“, sagte Baumann.
Bayer will zudem das Engagement gegenüber Stakeholdern weiter verstärken. Der Vorstandsvorsitzende sagte: „Wir wollen unseren Dialog mit der Gesellschaft vertiefen. Wir werden unseren Kritikern zuhören und mit ihnen zusammenarbeiten, wo wir eine gemeinsame Basis finden. Es darf nicht passieren, dass der Fortschritt angesichts verhärteter ideologischer Fronten zum Erliegen kommt. Dafür ist Landwirtschaft zu wichtig. Wir müssen miteinander reden. Wir müssen einander zuhören. Denn nur so können wir Brücken bauen.“
Bayer prévoit de conclure l’acquisition de Monsanto le 7 juin.
- Avec cette acquisition la plus importante de son histoire, l’entreprise va doubler ses activités dans l’agriculture.
- Un moteur d’innovation dans le domaine de l’agriculture, avec un investissement pro forma en R&D d’environ 2,4 milliards d’euros en 2017.
- La transaction devrait générer une valeur importante.
- Bayer renforce son engagement en faveur du développement durable et sa coopération avec les parties prenantes.
- La nouvelle entreprise conservera le nom Bayer.
Lire le communiqué
Bayer prevé cerrar la adquisición de Monsanto el 7 de junio
- La mayor adquisición de la historia de la empresa duplicará el tamaño del negocio agrícola.
- Se creará un líder de innovación en agricultura, con una inversión pro forma en I+D de 2400 millones de euros en 2017.
- Se prevé que la operación genere un valor significativo.
- Bayer refuerza su compromiso de sostenibilidad e interacción con todas las partes implicadas.
- El nombre de la empresa seguirá siendo Bayer
Bayer prevé concluir la adquisición de Monsanto el 7 de junio tras recibir todas las autorizaciones necesarias de los organismos reguladores. «La adquisición de Monsanto supone un hito estratégico para reforzar nuestra cartera de negocios líderes en salud y nutrición. Duplicaremos el tamaño de nuestro negocio agrícola y crearemos un líder de innovación en agricultura, posicionándonos para servir mejor a nuestros clientes y aprovechar el potencial de crecimiento a largo plazo en este sector», aseguró Werner Baumann, presidente del Consejo de Dirección de Bayer AG.
Bayer anunció en mayo de 2016 su intención de adquirir Monsanto y firmó un acuerdo con la empresa estadounidense en septiembre de 2016 que fijaba un precio de 128 dólares por acción. En la actualidad, teniendo en cuenta la deuda de Monsanto a 28 de febrero de 2018, esto supone un costo total de unos 63.000 millones de dólares. En el marco del exhaustivo proceso de autorización por los organismos reguladores, Bayer ha acordado la venta de una serie de negocios que generaron 2200 millones de euros en facturación en 2017, por un precio base de 7600 millones de euros en total. Sumando el negocio de Monsanto y restando los negocios que se venderán, los negocios de salud y agricultura habrían sido aproximadamente iguales en tamaño en 2017, con una facturación pro forma total de unos 45.000 millones de euros, de los que unos 20.000 millones corresponderían al negocio agrícola combinado. En 2017, las dos empresas juntas contaban con unos 115.000 empleados, sin tener en cuenta el personal de los negocios que se venderán.
Se espera que la adquisición genere un valor considerable. Bayer prevé que a partir de 2019 se registre una contribución positiva al beneficio por acción de las actividades continuadas. A partir de 2021 se espera que dicha contribución alcance un porcentaje de dos dígitos. Además, tras los correspondientes ajustes para tener en cuenta las desinversiones, Bayer prevé que las sinergias aporten una contribución anual de 1200 millones de dólares al beneficio EBITDA antes de extraordinarios a partir de 2022.
Para la adquisición de Monsanto, Bayer obtuvo un crédito puente inicial de 57.000 millones de dólares. Tal como se anunció en septiembre de 2016, dicho crédito se refinanciará mediante una combinación de operaciones de capital propio y deuda, algunas de las cuales ya se han completado. La última medida de capital propio será una emisión de derechos, que se comunicó ayer.
El 7 de junio, Bayer pasará a ser el accionista único de Monsanto. Según la autorización condicionada concedida por el Ministerio de Justicia estadounidense, la integración de Monsanto en Bayer podrá producirse en cuanto se haya completado la venta de activos a BASF. Se prevé que esto suceda en el plazo de unos dos meses. «Durante los dos últimos años nos hemos preparado diligentemente para la próxima integración. Nuestra amplia experiencia en la integración de otras grandes empresas ha demostrado que somos y seremos capaces de llevarla a cabo con éxito», declaró Baumann.
El nombre de la empresa seguirá siendo Bayer. El nombre Monsanto dejará de utilizarse. Los productos adquiridos mantendrán sus marcas y pasarán a formar parte de la cartera de Bayer.
Oferta completa de tecnologías y soluciones innovadoras
«La innovación es vital para producir más alimentos saludables, seguros y asequibles para una población en crecimiento y hacerlo de modo más sostenible. La unión de ambas empresas nos permitirá proporcionar más innovaciones con más rapidez y ofrecer soluciones adaptadas a las necesidades de los agricultores de todo el mundo —señaló Liam Condon, miembro del Consejo de Dirección de Bayer y presidente de la división Crop Science—. En los laboratorios y sobre el terreno, nuestros equipos humanos podrán adoptar un enfoque de innovación mucho más integral a la hora de abordar los enormes retos a los que nos enfrentamos en la agricultura».
Si se incluye a Monsanto, y teniendo en cuenta las desinversiones previstas, las inversiones totales de Bayer en I+D en 2017 habrían ascendido a unos 5700 millones de euros. De ellos, 2400 millones de euros se habrían dedicado pro forma al negocio agrícola combinado.
Compromiso reforzado con la sostenibilidad y la responsabilidad
Bayer es plenamente consciente de la responsabilidad añadida asociada a una posición de liderazgo en agricultura. La empresa seguirá reforzando su compromiso en el terreno de la sostenibilidad. Como compañía líder, Bayer está absolutamente comprometida a mantener los máximos niveles de ética y responsabilidad, reforzar el acceso a la salud y la nutrición y seguir reduciendo su huella medioambiental. «Aplicaremos el mismo rigor para alcanzar nuestros objetivos de sostenibilidad que para nuestros objetivos financieros», aseguró Baumann.
Bayer también se compromete a intensificar su interacción con todas las partes implicadas. En ese sentido, Baumann afirma: «Aspiramos a profundizar nuestro diálogo con la sociedad. Escucharemos a quienes nos critican y colaboraremos siempre que encontremos un terreno común. La agricultura es demasiado importante para permitir que las diferencias ideológicas detengan el progreso. Debemos hablar unos con otros y escucharnos mutuamente. Es el único modo de tender puentes».
Bayer planeja fechamento da aquisição da Monsanto
- A maior aquisição da história da empresa dobrará o tamanho do negócio agrícola
- Motor líder de inovação na agricultura com um investimento pro forma em P&D de EUR 2,4 bilhões em 2017
- A operação deve gerar valor significativo
- A Bayer reforça seu compromisso com a sustentabilidade e com o engajamento de stakeholders
- O nome da empresa continuará Bayer
A Bayer planeja concluir a aquisição da Monsanto em 7 de junho, após o recebimento de todas as aprovações exigidas pelas autoridades regulatórias. "A aquisição da Monsanto é um marco estratégico para o fortalecimento de nosso portfólio de negócios líderes em saúde e nutrição. Dobraremos o tamanho de nosso negócio agrícola e criaremos um motor líder de inovação na agricultura, permindo atender melhor nossos clientes e liberando o potencial de crescimento de longo prazo no setor", disse Werner Baumann, presidente do Conselho de Administração da Bayer AG.
A Bayer anunciou sua intenção de adquirir a Monsanto em maio de 2016 e assinou um contrato com a empresa norte-americana no valor de US$ 128 por ação em setembro de 2016. Atualmente, isso corresponde a um custo total de aproximadamente US$ 63 bilhões, levando em consideração as dívidas pendentes da Monsanto em vigor em 28 de fevereiro de 2018. Em conexão com o abrangente processo de aprovação regulatória, a Bayer concordou com o desinvestimento de negócios que geraram EUR 2,2 bilhões em vendas em 2017 por um preço-base de compra agregado de EUR 7,6 bilhões. Incluindo a Monsanto e levando em consideração os desinvestimentos, os negócios de saúde e agricultura teriam sido praticamente iguais em tamanho em 2017, com vendas totais pro forma de cerca de EUR 45 bilhões, incluindo as vendas combinadas da Crop Science, de cerca de EUR 20 bilhões. Em 2017, as duas empresas juntas empregavam aproximadamente 115 mil pessoas, incluindo os desinvestimentos.
A aquisição deve gerar valor significativo. A Bayer espera uma contribuição positiva ao lucro básico por ação a partir de 2019. A partir de 2021, essa contribuição deverá ser de dois dígitos percentuais. Além disso, ajustadas de acordo com o efeito dos desinvestimentos, a partir de 2022 a Bayer espera que as sinergias proporcionem contribuições anuais de US$ 1,2 bilhão ao EBITDA antes de itens especiais. Para adquirir a Monsanto, a Bayer obteve um financiamento inicial de US$ 57 bilhões. Conforme anunciado em setembro de 2016, esse montante está sendo refinanciado por meio de uma combinação de operações de ações e dívidas, algumas das quais já foram concluídas. A medida final de equidade será uma questão de direitos, que foi anunciada ontem. A Bayer se tornará a única acionista da Monsanto a partir de 7 de junho. De acordo com a aprovação condicional do Departamento de Justiça dos Estados Unidos, a integração da Monsanto com a Bayer pode ocorrer assim que os desinvestimentos para a BASF forem concluídos. Isso deve ocorrer em aproximadamente dois meses. "Nos preparamos diligentemente para a integração ao longo dos dois últimos anos. Nossa ampla experiência na integração de outras grandes empresas provou que podemos e seremos bem-sucedidos", disse Baumann. O nome da empresa continuará sendo Bayer. Monsanto não será mais um nome de empresa. Os produtos adquiridos manterão suas marcas e farão parte do portfólio da Bayer.
Oferta completa de tecnologias e soluções inovadoras
"Inovação é essencial para produzir alimentos mais saudáveis, seguros e acessíveis de uma forma mais sustentável para uma população em crescimento. A combinação das duas empresas nos permitirá entregar mais inovação de forma mais rápida e fornecer soluções adaptadas às necessidades dos agricultores em todo o mundo", explicou Liam Condon, integrante do Conselho de Administração da Bayer e presidente da Divisão Crop Science. "No futuro, nossas equipes nos laboratórios e no campo poderão abordar a inovação de maneira mais holística à medida que lidamos com os enormes desafios que enfrentamos na agricultura." Incluindo a Monsanto e considerando os desinvestimentos acordados, o investimento total em P&D da Bayer em 2017 teria sido de aproximadamente EUR 5,7 bilhões. Desse montante, EUR 2,4 bilhões teriam sido gastos nos negócios agrícolas combinados em base pro forma.
Compromisso reforçado com sustentabilidade e responsabilidade
A Bayer está plenamente consciente da responsabilidade que ocupar uma posição de liderança na agricultura acarreta. A empresa continuará a fortalecer ainda mais seu compromisso na área de sustentabilidade. Como líder, a Bayer está totalmente comprometida em manter os mais altos padrões éticos e de responsabilidade, fortalecendo o acesso à saúde e nutrição e reduzindo ainda mais sua pegada ambiental. "Aplicaremos o mesmo rigor para atingir nossas metas de sustentabilidade que aplicamos para alcançar nossas metas financeiras", disse Baumann.
A Bayer também está comprometida em melhorar ainda mais seu engajamento com os stakeholders. "Nosso objetivo é aprofundar nosso diálogo com a sociedade. Ouviremos nossos críticos e trabalharemos juntos onde encontrarmos consenso. A agricultura é importante demais para permitir que diferenças ideológicas paralisem o progresso. Temos que conversar entre nós e ouvir uns aos outros. Essa é a única maneira de construir pontes."
nto em 7 de junho
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Website: http://www.monsanto.com Published: June 4, 2018 |
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