Einbeck, Germany
August 27, 2019
KWS SAAT SE & Co. KGaA successfully issued promissory note loans (“Schuldscheindarlehen”) with a total volume of EUR 400 million. In view of the huge demand and the resulting oversubscription, the originally targeted volume was significantly exceeded.
The proceeds from the promissory notes serve both for general corporate financing and for the refinancing of the acquisition of the vegetable seed producer Pop Vriend Seeds, which was completed on 1 July 2019.
The volume is divided into fixed and variable tranches with maturities of five, seven and ten years. The average interest over all tranches is around 0.60% p.a. More than 100 investors participated in the promissory notes.
"We are pleased with the great interest of many investors, which we regard as a vote of confidence in our company," said Eva Kienle, CFO of KWS. "This successful financing supports the continuation of our profitable growth strategy and secures us favorable long-term interest rates."
The placement was accompanied by Commerzbank, Deutsche Bank, HSBC, and Landesbank Baden-Württemberg.
KWS platziert Schuldscheindarlehen über 400 Mio. Euro
Die KWS SAAT SE & Co. KGaA hat Schuldscheindarlehen mit einem Gesamtvolumen von 400 Mio. Euro erfolgreich begeben. Angesichts der großen Nachfrage und der daraus resultierenden Überzeichnung konnte das ursprünglich angestrebte Volumen deutlich übertroffen werden.
Der Emissionserlös aus den Schuldscheindarlehen dient sowohl der allgemeinen Unternehmensfinanzierung als auch der Refinanzierung der am 1. Juli 2019 abgeschlossenen Akquisition des Gemüsesaatgutproduzenten Pop Vriend Seeds.
Das Volumen verteilt sich auf fixe und variable Tranchen mit Laufzeiten über fünf, sieben und zehn Jahre. Die durchschnittliche Verzinsung über alle Tranchen beläuft sich auf rund 0,60 % p.a. An den Schuldscheindarlehen haben sich insgesamt mehr als 100 Investoren beteiligt.
„Wir freuen uns über das große Interesse vieler Investoren, das wir als Vertrauensbeweis in unser Unternehmen ansehen,“ sagte Eva Kienle, Finanzvorstand von KWS. „Diese erfolgreiche Finanzierung unterstützt die Fortführung unserer profitablen Wachstumsstrategie und sichert uns dabei langfristig günstige Zinsen.“
Die Platzierung wurde von der Commerzbank, der Deutschen Bank, der HSBC sowie der Landesbank Baden-Württemberg begleitet.
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